课程讲义 >>答疑编号:NODE00778100040300000209
2014-11-04 20:56:49 来源：
（1）分别计算投资于股票A和股票B的平均收益率和标准差；
（2）计算股票A和股票B收益率的相关系数；
（3）如果投资组合中，股票A占40%，股票B占60%，该组合的期望收益率和标准差是多少？
『正确答案』
（1）股票的平均收益率即为各年度收益率的简单算术平均数。
A股票平均收益率＝（26%＋11%＋15%＋27%＋21%＋32%）/6＝22%
B股票平均收益率＝（13%＋21%＋27%＋41%＋22%＋32%）/6＝26%
（2）
（3）组合的期望收益率是以投资比例为权数，各股票的平均收益率的加权平均数。
投资组合期望收益率＝22%×0.4＋26%×0.6＝24.4%
投资组合的标准差＝
＝[0.4×0.4×（7.90%） 2＋0.6×0.6×（9.72%）2＋2×0.4×0.6×0.35×7.90%×9.72%]1/2
＝7.54%
【提问内容】
【回复内容】您的问题答复如下：
是的，现在机考的考试中计算量并没有减轻。
（2）计算股票A和股票B收益率的相关系数；
（3）如果投资组合中，股票A占40%，股票B占60%，该组合的期望收益率和标准差是多少？
『正确答案』
（1）股票的平均收益率即为各年度收益率的简单算术平均数。
A股票平均收益率＝（26%＋11%＋15%＋27%＋21%＋32%）/6＝22%
B股票平均收益率＝（13%＋21%＋27%＋41%＋22%＋32%）/6＝26%
年度 |
A收益 率X（%） |
B收益 率Y（%） |
|
|
|
|
 |
1 |
26 |
13 |
4 |
－13 |
0.16 |
1.69 |
－0.52 |
2 |
11 |
21 |
－11 |
－5 |
1.21 |
0.25 |
0.55 |
3 |
15 |
27 |
－7 |
1 |
0.49 |
0.01 |
－0.07 |
4 |
27 |
41 |
5 |
15 |
0.25 |
2.25 |
0.75 |
5 |
21 |
22 |
－1 |
－4 |
0.01 |
0.16 |
0.04 |
6 |
32 |
32 |
10 |
6 |
1.00 |
0.36 |
0.60 |
合计 |
132 |
156 |
0 |
0 |
3.12 |
4.72 |
1.35 |
（2）
（3）组合的期望收益率是以投资比例为权数，各股票的平均收益率的加权平均数。
投资组合期望收益率＝22%×0.4＋26%×0.6＝24.4%
投资组合的标准差＝
＝[0.4×0.4×（7.90%） 2＋0.6×0.6×（9.72%）2＋2×0.4×0.6×0.35×7.90%×9.72%]1/2
＝7.54%
【提问内容】
老师：
现在考试中还会有计算量这么大的题吗？
【回复内容】您的问题答复如下：
是的，现在机考的考试中计算量并没有减轻。