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顺着这个问题问下。感觉回答的不对啊！图
2014-11-04 20:48:45 来源：
掌握：
（1）题目中127手的计算。如果该投资者做空127手9月到期合约[100 000 000／（2633×300）≈126.6]
（2）表格中所标注的①、②、③的计算。
①：2633点对应1亿元，则2300点对应为X元；2633/2300=1亿/X元，X=87 352 829.47元；
②：（2694-2300）*300*127=15011400元；
③：①+②=③
请大家按照同样方法计算④、⑤、⑥来验证一下得数。
④：2633/3100=1亿/x；x=117736422.3元；
⑤：（2694-3100）*300*127=-15468600元；
⑥=④+⑤
【提问内容】顺着这个问题问下。感觉回答的不对啊！图中1的计算是按照现货点数算的（之前的黑板上是2633/2300）期货应该按照期货点数算。（比如2是2694-2300) 就算两者趋同 但最终的点数难道就会完全相等了么？ 基差风险就不影响到期日两者点数了么？能不能认真解答下问题之前的那个提问啊…（1）题目中127手的计算。如果该投资者做空127手9月到期合约[100 000 000／（2633×300）≈126.6]
（2）表格中所标注的①、②、③的计算。
①：2633点对应1亿元，则2300点对应为X元；2633/2300=1亿/X元，X=87 352 829.47元；
②：（2694-2300）*300*127=15011400元；
③：①+②=③
请大家按照同样方法计算④、⑤、⑥来验证一下得数。
④：2633/3100=1亿/x；x=117736422.3元；
⑤：（2694-3100）*300*127=-15468600元；
⑥=④+⑤
【回复内容】您的问题答复如下：
理论上讲，期货点数与现货点数是趋同的，虽然在现实中可能不一致，但是为了计算方便，在计算现货头寸价值与期货头寸盈亏时，当日的现货报价与期货报价是一样的。
最左边这一列既是现货的点数，也是期货的点数。
假设点数为2300时：
现货头寸价值=100000000*2300（9月21日现货收盘价）/2633（3月1日现货报价）=87352829.47元。
假设点数为2300时：
期货头寸盈亏=300*（9月21日期货结算价-3月1日期货报价）*做空合约张数=300*（2694-2300）*127=15011400元。
这里的3月1日期货报价是相对于3月1日之前的日期而言的，例如，对于2月1日来说，3月1日的就是期货点数。
由此可以证明，这里的2300点即是3月1日现货点数，也是3月1日期货点数，即现货点数与期货点数最终是一样的。
祝您学习愉快！