课程讲义 >>答疑编号:NODE00778100070200000219
2014-11-04 20:46:58 来源：
3.预计现金流量表的编制
『正确答案』
根据预计利润表和资产负债表编制预计现金流量表，只是一个数据转换过程，如表。
（以20×1年为例）
其他年份预计报表编制原理同上。
【提问内容】债务现金流量 为什么是 负的呢？
【回复内容】您的问题答复如下：
债务现金流量=税后利息-净负债的增加，这个公式是站在债权人的角度推导出来的，计算现金流量即现金流入减现金流出，对于债权人来说税后利息费用构成其现金流入，净负债的增加（企业又向债权人借钱）构成其现金流出，所以用税后利息费用-净负债的增加。本题中债务现金流量＝－6.75，对于债权人来说是流出，对于企业来说是流入。
祝您学习愉快！
『正确答案』
根据预计利润表和资产负债表编制预计现金流量表，只是一个数据转换过程，如表。
（以20×1年为例）
| 年 份 | 基 期 | 20×1 |
| 税后经营利润 | 36.96 | 41.40 |
| 加：折旧与摊销 | 24 | 26.88 |
| 营业现金毛流量 | 60.96 | 68.28 |
| 减：经营营运资本增加 | 14.40（134.40－120） | |
| 营业现金净流量 | 53.88 | |
| 减：净经营性长期资产增加 | 24.00（224－200） | |
| 折旧与摊销 | 26.88 | |
| 实体现金流量 | 3.00 | |
| 债务现金流量： | ||
| 税后利息费用 | 4.77（预计利润表） | |
| 减：短期借款增加 | 7.68（71.68－64） | |
| 长期借款增加 | 3.84（35.84－32） | |
| 债务现金流量合计 | －6.75 | |
| 股权现金流量： | ||
| 股利分配 | 9.75 | |
| 减：股权资本发行 | 0.00 | |
| 股权现金流量合计 | 9.75 | |
| 融资现金流量合计 | 3.00 |
【提问内容】债务现金流量 为什么是 负的呢？
借款的增加应该是 现金的流入啊，应该是正值，而支付的利息应该是负的，我认为应该是正的6.75
【回复内容】您的问题答复如下：
债务现金流量=税后利息-净负债的增加，这个公式是站在债权人的角度推导出来的，计算现金流量即现金流入减现金流出，对于债权人来说税后利息费用构成其现金流入，净负债的增加（企业又向债权人借钱）构成其现金流出，所以用税后利息费用-净负债的增加。本题中债务现金流量＝－6.75，对于债权人来说是流出，对于企业来说是流入。
祝您学习愉快！