会计移动课堂 财务成本管理 第二章 财务报表分析
2014-11-04 20:44:07 来源：
某股份有限公司2010年简化的资产负债表和利润表如下：
资产负债表
2010年12月31日 单位：千元
| 资产 | 年初数 | 年末数 | 负债和股东权益 | 年初数 | 年末数 |
| 货币资金 | 1400000 | 1815000 | 流动负债 | 2651400 | 1572650 |
| 交易性金融资产 | 15000 | 15000 | 非流动负债 | 600000 | 1160000 |
| 应收票据 | 246000 | 46000 | 负债合计 | 3251400 | 2732650 |
| 应收账款 | 290000 | 420000 | |||
| 其他应收款 | 5000 | 5000 | 股本资本 | 1000000 | 1000000 |
| 预付账款 | 100000 | 85000 | 资本公积 | 4000000 | 4000000 |
| 存货 | 2580000 | 2484700 | 盈余公积 | 100000 | 131185 |
| 其他流动资产 | 100000 | 90000 | 未分配利润 | 50000 | 194500 |
| 流动资产合计 | 4736000 | 4960700 | 减：库存股 | 0 | 0 |
| 非流动资产合计 | 3665400 | 3097635 | 股东权益合计 | 5150000 | 5325685 |
| 资产总计 | 8401400 | 8058335 | 负债和股东权益总计 | 8401400 | 8058335 |
利润表
2010年度 单位：千元
| 项目 | 本年累计数 |
| 一、营业收入 | 1250000 |
| 减：营业成本 | 750000 |
| 营业税金及附加 | 2000 |
| 销售费用 | 20000 |
| 管理费用 | 158000 |
| 财务费用 | 41500 |
| 加：投资收益 | 31500 |
| 二、营业利润 | 310000 |
| 加：营业外收入 | 50000 |
| 减：营业外支出 | 49700 |
| 三、利润总额 | 310300 |
| 减：所得税费用（税率25%） | 77575 |
| 四、净利润 | 232725 |
2010年度 单位：千元
| 项目 | 金额 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 750000 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －104200 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －230800 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 415000 |
【小题1】计算2010年年末营运资本、流动比率、现金比率以及长期资本。
【正确答案】营运资本
＝4960700－1572650＝3388050（千元）
流动比率＝4960700÷1572650＝3.15
现金比率
＝（1815000＋15000）÷1572650
＝1.16
长期资本
＝股东权益＋非流动负债
＝5325685＋1160000＝6485685（千元）
＝4960700－1572650＝3388050（千元）
流动比率＝4960700÷1572650＝3.15
现金比率
＝（1815000＋15000）÷1572650
＝1.16
长期资本
＝股东权益＋非流动负债
＝5325685＋1160000＝6485685（千元）
【小题2】按照期末数计算2009年和2010年营运资本的配置比率，据此分析短期偿债能力的变化。
【正确答案】营运资本配置比率
＝营运资本÷流动资产×100%
2009年营运资本配置比率
＝（4736000－2651400）÷4736000×100%＝44%
2010年营运资本配置比率
＝3388050÷4960700×100%＝68%
2009年的营运资本配置比率为44%，表明流动负债提供流动资产所需资金的56%，即1元流动资产需要偿还0.56元的流动负债；而2010年的营运资本配置比率为68%，表明流动负债提供流动资产所需资金的32%，即1元的流动资产需要偿还0.32元的流动负债，所以，短期偿债能力提高了。
＝营运资本÷流动资产×100%
2009年营运资本配置比率
＝（4736000－2651400）÷4736000×100%＝44%
2010年营运资本配置比率
＝3388050÷4960700×100%＝68%
2009年的营运资本配置比率为44%，表明流动负债提供流动资产所需资金的56%，即1元流动资产需要偿还0.56元的流动负债；而2010年的营运资本配置比率为68%，表明流动负债提供流动资产所需资金的32%，即1元的流动资产需要偿还0.32元的流动负债，所以，短期偿债能力提高了。
【小题3】计算2010年年末资产负债率、产权比率和长期资本负债率。
【正确答案】资产负债率
＝2732650÷8058335×100%＝34%
产权比率
＝2732650÷5325685＝0.51
长期资本负债率
＝1160000÷（1160000＋5325685）×100%＝18%
＝2732650÷8058335×100%＝34%
产权比率
＝2732650÷5325685＝0.51
长期资本负债率
＝1160000÷（1160000＋5325685）×100%＝18%
【小题4】计算2010年的利息保障倍数和现金流量利息保障倍数。
【正确答案】息税前利润
＝232725＋77575＋41500＝351800（千元）
或直接按照“利润总额＋财务费用”计算
＝310300＋41500＝351800（千元）
利息保障倍数＝351800÷41500＝8.48
现金流量利息保障倍数
＝750000÷41500＝18.07
＝232725＋77575＋41500＝351800（千元）
或直接按照“利润总额＋财务费用”计算
＝310300＋41500＝351800（千元）
利息保障倍数＝351800÷41500＝8.48
现金流量利息保障倍数
＝750000÷41500＝18.07
【小题5】按照年末数计算2010年的现金流量比率、现金流量债务比。
【正确答案】现金流量比率
＝750000÷1572650＝0.48
现金流量债务比
＝750000÷2732650×100%＝27%
＝750000÷1572650＝0.48
现金流量债务比
＝750000÷2732650×100%＝27%
【小题6】计算2010年应收账款及应收票据周转天数；（四舍五入保留整数）
【正确答案】由于该公司计提的坏账准备数额较大，因此需要对表中的数据调整。
应收账款及应收票据平均余额
＝（290000＋200×10＋420000＋320×10＋246000＋46000）÷2＝503600（千元）
应收账款及应收票据周转次数
＝1250000÷503600＝2.48（次/年）
应收账款及应收票据周转天数
＝360÷2.48＝145（天/年）
应收账款及应收票据平均余额
＝（290000＋200×10＋420000＋320×10＋246000＋46000）÷2＝503600（千元）
应收账款及应收票据周转次数
＝1250000÷503600＝2.48（次/年）
应收账款及应收票据周转天数
＝360÷2.48＝145（天/年）
【小题7】根据营业成本计算2010年存货周转次数。
【正确答案】存货周转次数
＝750000÷[（2580000＋2484700）÷2]
＝0.30（次/年）
【提问内容】请问到底有没有期间营运资本以及期间流动资产流动负债的说法？＝750000÷[（2580000＋2484700）÷2]
＝0.30（次/年）
【回复内容】您的问题答复如下：
没有这样的说法，一般是直接表示营运资本、流动资产和流动负债的。
祝您学习愉快！