老师，短期借款属于流动负债么？计算年末
2014-11-03 21:55:39 来源：
A公司是一家汽车配件生产商。公司2009年末有关资产负债表（简表）项目及其金额如下（金额单位为亿元）：
【回复内容】您的问题答复如下：
短期借款属于流动负债，但是不属于敏感负债。
| 资产 | 负债与所有者权益 | ||
| 1.现金 | 2 | 1.应付账款 | 8 |
| 2.应收账款 | 8 | 2.长期借款 | 12 |
| 3.存货 | 6 | 3.实收资本 | 4 |
| 4.非流动资产 | 13 | 4.留存收益 | 5 |
| 合计 | 29 | 合计 | 29 |
公司营销部门预测， 随着中国汽车行业的未来增长， 2010年公司营业收入将在2009年20亿元的基础上增长30％。财务部门根据分析认为，2010年公司销售净利率（净利润/营业收入总额）能够保持在10％的水平： 公司营业收入规模增长不会要求新增非流动资产投资， 但流动资产、流动负债将随着营业收入的增长而相应增长。公司计划2010年外部净筹资额全部通过长期借款解决。
公司经理层将上述2010年度有关经营计划、财务预算和筹资规划提交董事会审议。根据董事会要求， 为树立广大股东对公司信心， 公司应当向股东提供持续的投资回报。 每年现金股利支付率应当维持在当年净利润80％的水平。为控制财务风险, 公司拟定的资产负债率“红线”为70％。
假定不考虑其他有关因素。
要求：
（1）根据上述资料和财务战略规划的要求 ， 按照销售百分比法分别计算A公司2010年为满足营业收入30％的增长所需要的流动资产增量和外部净筹资额。
（2）判断A公司经理层提出的外部净筹资额全部通过长期借款筹集的筹资战略规划是否可行，并说明理由。
【正确答案】（1）所需流动资产增量=（2+8+6）×30%=4.8（亿元）
销售增长引起的流动负债增量=8×30%=2.4（亿元）
因当期利润留存所提供的内部资金量=20×（1+30%）×10%×（1-80%）=0.52（亿元）
外部净筹资额=4.8-2.4-0.52=1.88（亿元）
（2）判断：公司长期借款筹资战略规划不可行。
理由：如果A公司2010年外部净筹资额全部通过长期借款来满足， 将会使公司资产负债率提高到 71.83%。
[（8+12+2.4+1.88）/（29+4.8）×100%]，这一比例越过了70%的资产负债率“红线”，所以不可行。
【提问内容】老师，短期借款属于流动负债么？计算年末敏感负债占营业收入的百分比时，短期借款属于敏感负债么？销售增长引起的流动负债增量=8×30%=2.4（亿元）
因当期利润留存所提供的内部资金量=20×（1+30%）×10%×（1-80%）=0.52（亿元）
外部净筹资额=4.8-2.4-0.52=1.88（亿元）
（2）判断：公司长期借款筹资战略规划不可行。
理由：如果A公司2010年外部净筹资额全部通过长期借款来满足， 将会使公司资产负债率提高到 71.83%。
[（8+12+2.4+1.88）/（29+4.8）×100%]，这一比例越过了70%的资产负债率“红线”，所以不可行。
【回复内容】您的问题答复如下：
短期借款属于流动负债，但是不属于敏感负债。