会计移动课堂 高级会计实务 2013年度全国高级会计师资格考评结合考试—高级会计实务试题
2014-11-03 21:54:01 来源：
甲公司为一家境内国有控股大型油脂生产企业，原材料豆粕主要依赖进口，产品主要在国内市场销售。为防范购入豆粕成本的汇率风险，甲公司董事会决定尝试开展套期保值业务。
（1）2012年11月15日，甲公司组织有关人员进行专题研究，主要观点如下：
①开展套期保值业务，有利于公司防范风险、参与市场资源配置、提升竞争力。公司作为大型企业，应建立套期保值业务相关风险管理制度及应急预案确保套期保值业务零风险。
②公司应专门成立套期保值业务工作小组。该工作小组内分设交易员、档案管理员、会计核算员、资金调拨员和风险管理员等岗位，各岗位由专人负责。
③前台交易员应紧盯世界主要外汇市场的汇率波动情况。鉴于外汇市场瞬息万变，为避免贻误商机，前台交易员可即时操作，但事后须及时补办报批手续。
④公司从事汇率套期保值业务，以防范汇率风险为主要目的，以正常生产经营需要为基础，以具体经营业务为依托，在有利于提高企业经济效益且不影响公司正常经营时，可以利用银行信贷资金从事套期保值。
（2）根据公司决议，甲公司开展了如下套期保值业务：
2012年12月1日，甲公司与境外A公司签订合同，约定于2013年2月28日以每吨500美元的价格购入10000吨豆粕。当日，甲公司与B金融机构签订了一项买入3个月到期的远期外汇合同，合同金额5000000美元，约定汇率为1美元=6.28元人民币；该日即期汇率为1美元=6.25元人民币。2013年2月28日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入豆粕。此外，2012年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.29元人民币，2个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.30元人民币，人民币的市场利率为5.4%；2013年2月28日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.35元人民币。
假定该套期保值业务符合套期保值会计准则所规定的运用套期会计的条件。甲公司在讨论对该套期保值业务具体如何运用套期会计处理时，有如下三种观点：
①将该套期保值业务划分为公允价值套期，远期外汇合同公允价值变动计入资本公积。
②将该套期保值业务划分为现金流量套期，远期外汇合同公允价值变动计入资本公积。
③将该套期保值业务划分为境外经营净投资套期，远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。
假定不考虑其他因素。
要求：
1.根据资料（1），逐项判断甲公司①至④项观点是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。
2.根据资料（2），分别判断甲公司对该套期保值业务会计处理的三种观点是否正确；对不正确的，分别说明理由。
3.根据资料（2），分别计算该套期保值业务中远期外汇合同在2012年12月1日、2012年12月31日的公允价值。
【回复内容】您的问题答复如下：
完全可以。
祝您学习顺利！
（1）2012年11月15日，甲公司组织有关人员进行专题研究，主要观点如下：
①开展套期保值业务，有利于公司防范风险、参与市场资源配置、提升竞争力。公司作为大型企业，应建立套期保值业务相关风险管理制度及应急预案确保套期保值业务零风险。
②公司应专门成立套期保值业务工作小组。该工作小组内分设交易员、档案管理员、会计核算员、资金调拨员和风险管理员等岗位，各岗位由专人负责。
③前台交易员应紧盯世界主要外汇市场的汇率波动情况。鉴于外汇市场瞬息万变，为避免贻误商机，前台交易员可即时操作，但事后须及时补办报批手续。
④公司从事汇率套期保值业务，以防范汇率风险为主要目的，以正常生产经营需要为基础，以具体经营业务为依托，在有利于提高企业经济效益且不影响公司正常经营时，可以利用银行信贷资金从事套期保值。
（2）根据公司决议，甲公司开展了如下套期保值业务：
2012年12月1日，甲公司与境外A公司签订合同，约定于2013年2月28日以每吨500美元的价格购入10000吨豆粕。当日，甲公司与B金融机构签订了一项买入3个月到期的远期外汇合同，合同金额5000000美元，约定汇率为1美元=6.28元人民币；该日即期汇率为1美元=6.25元人民币。2013年2月28日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入豆粕。此外，2012年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.29元人民币，2个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.30元人民币，人民币的市场利率为5.4%；2013年2月28日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.35元人民币。
假定该套期保值业务符合套期保值会计准则所规定的运用套期会计的条件。甲公司在讨论对该套期保值业务具体如何运用套期会计处理时，有如下三种观点：
①将该套期保值业务划分为公允价值套期，远期外汇合同公允价值变动计入资本公积。
②将该套期保值业务划分为现金流量套期，远期外汇合同公允价值变动计入资本公积。
③将该套期保值业务划分为境外经营净投资套期，远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。
假定不考虑其他因素。
要求：
1.根据资料（1），逐项判断甲公司①至④项观点是否存在不当之处；对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。
2.根据资料（2），分别判断甲公司对该套期保值业务会计处理的三种观点是否正确；对不正确的，分别说明理由。
3.根据资料（2），分别计算该套期保值业务中远期外汇合同在2012年12月1日、2012年12月31日的公允价值。
【正确答案】1.观点①存在不当之处。（0.5分）
不当之处：确保套期保值业务零风险。（0.5分）
理由：套期保值的主要作用在于有效防范风险，无法确保零风险。（0.5分）
解析：本题主要考核的是套期保值的作用。套期保值具有有效规避风险的作用，但是套期保值并不能完全规避风险。
观点②无不当之处。（0.5分）
解析：本题考核的是套期保值在实际运作中关于做好套期保值前准备工作的相关知识。对于此部分要重视相关交易制度及规则，比如：风险管理制度、套期保值管理制度以及交割制度。
观点③存在不当之处。（0.5分）
不当之处：前台交易员可及时操作、事后补办报批手续。（0.5分）
理由：套期保值业务在具体操作前应当履行必要的报批手续。（0.5分）
解析：本题考核的是套期保值的实际操作。套期保值要制订严格的套期保值业务内部控制制度，制订套期保值业务操作流程和审批权限，严格控制套期保值业务审批人员和操作人员的工作权限，加强套期保值业务日常稽核，并由内部审计部门定期对套期保值业务内部控制制度的执行情况进行内部 审计，实行定期轮岗制度，以防止失误和舞弊事件的发生。
观点④存在不当之处。（0.5分）
不当之处：公司利用银行信贷资金从事套期保值。（0.5分）
理由：公司开展套期保值须具有与外汇套期保值保证金相匹配的自有资金。或：公司不得利用银行信贷资金从事套期保值。（0.5分）
解析：本题主要考核的是套期保值比例的确定。套期保值需确定合适的比例，须具有与外汇套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值，且严格按照董事会审议批准的外汇套期保值额度，控制资金规模，不得影响公司正常经营。
2.观点①的处理不正确。（0.5分）
理由：该套期保值业务如果划分为公允价值套期，应将远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。（1分）
解析：本题主要考核的是外汇风险合同套期保值的分类及会计处理。对于确定承诺（即外汇合同）的外汇风险进行套期，企业既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期进行核算。作为公允价值套期核算时，外汇合同公允价值变动是计入当期损益（套期损益科目）的。
观点②的处理正确。(0.5分)
解析：本题主要考核的是外汇风险合同套期保值的分类及会计处理。对于确定承诺的外汇风险进行套期，企业既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期进行核算。作为现金流量套期核算时，外汇合同公允价值变动计入所有者权益（“资本公积——其他资本公积”科目）。
观点③的处理不正确。(0.5分)
理由：对外汇确定承诺的套期不能划分为境外经营净投资套期。（1分）
解析：本题主要考核的是外汇风险合同套期保值的分类。对于确定承诺的外汇风险进行套期，企业既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期进行核算，不能作为境外经营净投资套期进行核算。
3.2012年12月1日远期外汇合同的公允价值=0（元人民币）（0.5分）
2012年12月31日远期外汇合同的公允价值=（6.3-6.28）×5000000/（1+5.4%×2/12）=99108.03（元人民币）（1分）
解析：本题主要考核的是远期外汇合同公允价值的计算。远期外汇合约于资产负债表日的公允价值＝到期交割金额（外币数）×（资产负债表日签订的交割日与该远期合同相同的远期外汇合约约定的远期汇率－合同约定的远期汇率）/（1+r×t/12），r为年实际利率;t为远期合同剩余月数;“资产负债表日签订的交割日与该远期合同相同的远期外汇合约约定的远期汇率”的意思是：在资产负债表日（2012年12月31日），如果企业要与银行签订一个交割日为2013年2月28日从银行买入美元的远期合约，此时银行会要求多少的远期汇率。这个远期汇率代表了银行基于资产负债表日可获得的信息对未来即期汇率走势的估计，也就是基于2012年年末可获得的信息预计的2013年3月1日即期汇率，而不是基于2012年12月31日的即期汇率进行计算。
所以，远期外汇合同的签订日，其公允价值就是0。对于2012年12月31日远期外汇合同的公允价值=（6.3-6.28）×5000000/（1+5.4%×2/12）=99 108.03（元人民币）。
【提问内容】观点4:理由回答，公司不得利用银行信贷资金从事套期保值业务。是否可以？不当之处：确保套期保值业务零风险。（0.5分）
理由：套期保值的主要作用在于有效防范风险，无法确保零风险。（0.5分）
解析：本题主要考核的是套期保值的作用。套期保值具有有效规避风险的作用，但是套期保值并不能完全规避风险。
观点②无不当之处。（0.5分）
解析：本题考核的是套期保值在实际运作中关于做好套期保值前准备工作的相关知识。对于此部分要重视相关交易制度及规则，比如：风险管理制度、套期保值管理制度以及交割制度。
观点③存在不当之处。（0.5分）
不当之处：前台交易员可及时操作、事后补办报批手续。（0.5分）
理由：套期保值业务在具体操作前应当履行必要的报批手续。（0.5分）
解析：本题考核的是套期保值的实际操作。套期保值要制订严格的套期保值业务内部控制制度，制订套期保值业务操作流程和审批权限，严格控制套期保值业务审批人员和操作人员的工作权限，加强套期保值业务日常稽核，并由内部审计部门定期对套期保值业务内部控制制度的执行情况进行内部 审计，实行定期轮岗制度，以防止失误和舞弊事件的发生。
观点④存在不当之处。（0.5分）
不当之处：公司利用银行信贷资金从事套期保值。（0.5分）
理由：公司开展套期保值须具有与外汇套期保值保证金相匹配的自有资金。或：公司不得利用银行信贷资金从事套期保值。（0.5分）
解析：本题主要考核的是套期保值比例的确定。套期保值需确定合适的比例，须具有与外汇套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值，且严格按照董事会审议批准的外汇套期保值额度，控制资金规模，不得影响公司正常经营。
2.观点①的处理不正确。（0.5分）
理由：该套期保值业务如果划分为公允价值套期，应将远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。（1分）
解析：本题主要考核的是外汇风险合同套期保值的分类及会计处理。对于确定承诺（即外汇合同）的外汇风险进行套期，企业既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期进行核算。作为公允价值套期核算时，外汇合同公允价值变动是计入当期损益（套期损益科目）的。
观点②的处理正确。(0.5分)
解析：本题主要考核的是外汇风险合同套期保值的分类及会计处理。对于确定承诺的外汇风险进行套期，企业既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期进行核算。作为现金流量套期核算时，外汇合同公允价值变动计入所有者权益（“资本公积——其他资本公积”科目）。
观点③的处理不正确。(0.5分)
理由：对外汇确定承诺的套期不能划分为境外经营净投资套期。（1分）
解析：本题主要考核的是外汇风险合同套期保值的分类。对于确定承诺的外汇风险进行套期，企业既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期进行核算，不能作为境外经营净投资套期进行核算。
3.2012年12月1日远期外汇合同的公允价值=0（元人民币）（0.5分）
2012年12月31日远期外汇合同的公允价值=（6.3-6.28）×5000000/（1+5.4%×2/12）=99108.03（元人民币）（1分）
解析：本题主要考核的是远期外汇合同公允价值的计算。远期外汇合约于资产负债表日的公允价值＝到期交割金额（外币数）×（资产负债表日签订的交割日与该远期合同相同的远期外汇合约约定的远期汇率－合同约定的远期汇率）/（1+r×t/12），r为年实际利率;t为远期合同剩余月数;“资产负债表日签订的交割日与该远期合同相同的远期外汇合约约定的远期汇率”的意思是：在资产负债表日（2012年12月31日），如果企业要与银行签订一个交割日为2013年2月28日从银行买入美元的远期合约，此时银行会要求多少的远期汇率。这个远期汇率代表了银行基于资产负债表日可获得的信息对未来即期汇率走势的估计，也就是基于2012年年末可获得的信息预计的2013年3月1日即期汇率，而不是基于2012年12月31日的即期汇率进行计算。
所以，远期外汇合同的签订日，其公允价值就是0。对于2012年12月31日远期外汇合同的公允价值=（6.3-6.28）×5000000/（1+5.4%×2/12）=99 108.03（元人民币）。
【回复内容】您的问题答复如下：
完全可以。
祝您学习顺利！