关于设备投资时间系数的问题
2014-11-03 21:51:43 来源：
B公司现有旧设备一台，由于节能减排的需要，正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备，已知新设备运行效率提高可以减少半成品存货占用资金15000元，其他有关的资料如下（单位：元）：
B公司更新设备投资的资本成本率为10%，所得税税率为25%；固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。
已知：（P/A，10%，6）＝4.3553，（P/A，10%，5）＝3.7908，（P/F，10%，6）＝0.5645，
（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/A，10%，10）＝6.1446，（P/F，10%，10）＝0.3855
要求：
（1）计算B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值及年金成本（计算过程及结果填入下面给定的表格内）。
（2）计算B公司使用新设备方案的相关现金流出总现值及年金成本（计算过程及结果填入下面给定的表格内）。
（3）判断应否更换新设备。
【回复内容】您的问题答复如下：
因为旧设备丧失的变现收入和新设备的买价都是已知表格中目前的变现价值，已经是现在这个时点的价值，所以不需要折现，因此折现系数可以理解为1。
祝您学习愉快！
【提问内容】你好 老师 旧设备 税法规定的年限是10年 已用5年 还剩下5年 为什么是1-6年 应该是1-5才对啊？请老师指点 谢谢
【回复内容】您的问题答复如下：
旧设备税法规定的年限是10年，已用5年 还剩下5年，这是对提折旧来讲的，只能再提五年的折旧
但企业使用此设备还用6年，超期服役一年，因此，要计算1-6年的相关数据。
| 项目 | 旧设备 | 新设备 |
| 原价 | 200000 | 300000 |
| 目前变现价值 | 50000 | 300000 |
| 税法规定折旧年限（年） | 10 | 10 |
| 税法规定折旧方法 | 直线法 | 直线法 |
| 税法规定残值率 | 10% | 10% |
| 已经使用年限（年） | 5 | 0 |
| 预计尚可使用年限（年） | 6 | 10 |
| 最终报废残值 | 0 | 42000 |
| 年运行成本（付现成本） | 110000 | 85000 |
| 年残次品成本（付现成本） | 8000 | 5000 |
已知：（P/A，10%，6）＝4.3553，（P/A，10%，5）＝3.7908，（P/F，10%，6）＝0.5645，
（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/A，10%，10）＝6.1446，（P/F，10%，10）＝0.3855
要求：
（1）计算B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值及年金成本（计算过程及结果填入下面给定的表格内）。
| 项目 | 现金流量（元） | 时间 | 系数 | 现值（元） |
| 丧失的变现收入 | ||||
| 丧失的变现损失抵税 | ||||
| 每年税后运行成本 | ||||
| 每年税后残次品成本 | ||||
| 每年折旧抵税 | ||||
| 残值变现收入 | ||||
| 残值变现损失抵税 | ||||
| 合计 | ||||
| 年金成本 | ||||
| 项目 | 现金流量（元） | 时间 | 系数 | 现值（元） |
| 新设备的买价 | ||||
| 避免的营运资金投入 | ||||
| 每年税后运行成本 | ||||
| 每年税后残次品成本 | ||||
| 每年折旧抵税 | ||||
| 残值变现收入 | ||||
| 残值变现收益纳税 | ||||
| 丧失的营运资金收回 | ||||
| 合计 | ||||
| 年金成本 | ||||
【正确答案】（1）继续使用旧设备：
旧设备每年的折旧额＝200000×（1－10%）/10＝18000（元）
旧设备折余价值（0时点）＝200000－18000×5＝110000（元）
变现收入（0时点）＝50000（元）
变现损失抵税（0时点）＝（110000－50000）×25%＝15000（元）
每年税后运行成本（1～6年）＝－110000×（1－25%）＝－82500（元）
每年税后残次品成本（1～6年）＝－8000×（1－25%）＝－6000（元）
每年折旧抵税（1～5年）＝18000×25%＝4500（元）
残值变现收入（第6年末）＝0（元）
残值变现损失抵税（第6年末）＝（200000×10%－0）×25%＝5000（元）
【提问内容】旧设备每年的折旧额＝200000×（1－10%）/10＝18000（元）
旧设备折余价值（0时点）＝200000－18000×5＝110000（元）
变现收入（0时点）＝50000（元）
变现损失抵税（0时点）＝（110000－50000）×25%＝15000（元）
每年税后运行成本（1～6年）＝－110000×（1－25%）＝－82500（元）
每年税后残次品成本（1～6年）＝－8000×（1－25%）＝－6000（元）
每年折旧抵税（1～5年）＝18000×25%＝4500（元）
残值变现收入（第6年末）＝0（元）
残值变现损失抵税（第6年末）＝（200000×10%－0）×25%＝5000（元）
| 项目 | 现金流量（元） | 时间 | 系数 | 现值（元） |
| 丧失的变现收入 | －50000 | 0 | 1 | －50000 |
| 丧失的变现损失抵税 | －15000 | 0 | 1 | －15000 |
| 每年税后运行成本 | －82500 | 1～6 | 4.3553 | －359312.25 |
| 每年税后残次品成本 | －6000 | 1～6 | 4.3553 | －26131.8 |
| 每年折旧抵税 | 4500 | 1～5 | 3.7908 | 17058.6 |
| 残值变现收入 | 0 | 6 | 0.5645 | 0 |
| 残值变现损失抵税 | 5000 | 6 | 0.5645 | 2822.5 |
| 合计 | －430562.95 | |||
| 年金成本 | 430562.95/4.3553＝98859.54 | |||
（2）使用新设备：
每年折旧额＝300000×（1－10%）/10＝27000（元）
新设备的买价（0时点）＝－300000（元）
避免的营运资金投入（0时点）＝15000（元）
每年税后运行成本（1～10年）＝－85000×（1－25%）＝－63750（元）
每年税后残次品成本（1～10年）＝－5000×（1－25%）＝－3750（元）
折旧抵税（1～10年）＝27000×25%＝6750（元）
残值变现收入（第10年末）＝42000（元）
残值变现收益纳税（第10年末）＝（42000－300000×10%）×25%＝－3000（元）
丧失的营运资金收回（第10年末）＝－15000（元）
| 项目 | 现金流量（元） | 时间 | 系数 | 现值（元） |
| 新设备的买价 | －300000 | 0 | 1 | －300000 |
| 避免的营运资金投入 | 15000 | 0 | 1 | 15000 |
| 每年税后运行成本 | －63750 | 1～10 | 6.1446 | －391718.25 |
| 每年税后残次品成本 | －3750 | 1～10 | 6.1446 | －23042.25 |
| 折旧抵税 | 6750 | 1～10 | 6.1446 | 41476.05 |
| 残值变现收入 | 42000 | 10 | 0.3855 | 16191 |
| 残值变现收益纳税 | －3000 | 10 | 0.3855 | －1156.5 |
| 丧失的营运资金收回 | －15000 | 10 | 0.3855 | －5782.5 |
| 合计 | －649032.45 | |||
| 年金成本 | 649032.45/6.1446＝105626.48 | |||
（3）由于新设备的年金成本大于旧设备的年金成本，所以不应该更换新设备。
关于旧设备丧失的变现收入及新设备买价时间系数为什么都是1年呀，怎么确定是年底决策的，而不是年初决策的，我理解为如果是年初做出投资决策的视同项目期初投资，无需考虑时间系数，而如是年末，需考虑时间系数。不知我的理解是否有问题。
【回复内容】您的问题答复如下：
因为旧设备丧失的变现收入和新设备的买价都是已知表格中目前的变现价值，已经是现在这个时点的价值，所以不需要折现，因此折现系数可以理解为1。
祝您学习愉快！
【提问内容】你好 老师 旧设备 税法规定的年限是10年 已用5年 还剩下5年 为什么是1-6年 应该是1-5才对啊？请老师指点 谢谢
【回复内容】您的问题答复如下：
旧设备税法规定的年限是10年，已用5年 还剩下5年，这是对提折旧来讲的，只能再提五年的折旧
但企业使用此设备还用6年，超期服役一年，因此，要计算1-6年的相关数据。