会计移动课堂 中级财务管理 第七章 营运资金管理
2014-11-03 21:44:06 来源：
已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。
要求：
（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
【回复内容】您的问题答复如下：
一般情况下进货批次都是整数的。
在本题中不涉及进货批次的问题，麻烦您再确认一下题目位置，这样方便为您做出相应解答，谢谢。
祝您学习愉快！
要求：
（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
【正确答案】（1）最佳现金持有量＝（2×360000×300 ／6%）1/2＝60000（元）
（2）最低现金管理相关总成本
＝60000／2×6%＋360000／60000×300＝3600（元）
全年现金交易成本＝360000／60000×300＝1800（元）
全年持有现金机会成本＝60000／2×6%＝1800（元）
（3）有价证券交易次数＝360000／60000＝6（次）
有价证券交易间隔期＝360／6＝60（天）
【提问内容】进货批次可以是小数吗，老师？这不符合实际呀？（2）最低现金管理相关总成本
＝60000／2×6%＋360000／60000×300＝3600（元）
全年现金交易成本＝360000／60000×300＝1800（元）
全年持有现金机会成本＝60000／2×6%＝1800（元）
（3）有价证券交易次数＝360000／60000＝6（次）
有价证券交易间隔期＝360／6＝60（天）
【回复内容】您的问题答复如下：
一般情况下进货批次都是整数的。
在本题中不涉及进货批次的问题，麻烦您再确认一下题目位置，这样方便为您做出相应解答，谢谢。
祝您学习愉快！