提问
2014-11-03 21:40:05 来源：
某企业2009～2012年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下（单位：万元）：
要求：
（1）采用高低点法分项建立资金预测模型；
（2）计算2012年的资金需要量；
（3）如果预测2013年销售收入为1000万元，利润留存为40万元，计算2013年的资金需要总量和外部筹资额；
（4）如果预测2014年销售收入为1200万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，计算2014年需要增加的资金，2014年对外筹资数额。
【回复内容】您的问题答复如下：
是的。
祝您学习愉快！
| 时间 | 销售收入 | 现金 | 应收账款 | 存货 | 固定资产 | 无息流动负债 |
| 2009 | 600 | 1400 | 2100 | 3500 | 6500 | 1080 |
| 2010 | 500 | 1200 | 1900 | 3100 | 6500 | 930 |
| 2011 | 680 | 1620 | 2560 | 4000 | 6500 | 1200 |
| 2012 | 700 | 1600 | 2500 | 4100 | 6500 | 1230 |
（1）采用高低点法分项建立资金预测模型；
（2）计算2012年的资金需要量；
（3）如果预测2013年销售收入为1000万元，利润留存为40万元，计算2013年的资金需要总量和外部筹资额；
（4）如果预测2014年销售收入为1200万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，计算2014年需要增加的资金，2014年对外筹资数额。
【正确答案】（1）现金占用资金情况：
b现＝（1600－1200）／（700－500）＝2
a现＝1600－2×700＝200
应收账款占用资金情况：
b应＝（2500－1900）／（700－500）＝3
a应＝2500－3×700＝400
存货占用资金情况：
b存＝（4100－3100）／（700－500）＝5
a存＝4100－5×700＝600
固定资产占用资金：a固＝6500
无息流动负债提供资金情况：
b流＝（1230－930）／（700－500）＝1.5
a流＝1230－1.5×700＝180
汇总计算：
b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
Y＝7520＋8.5X
（2）2012年的资金需要总量
＝1600＋2500＋4100＋6500－1230
＝13470（万元）
（3）2013年的资金需要总量＝7520＋8.5×1000
＝16020（万元）
2013年需要增加的资金
＝16020－13470＝2550（万元）
2013年外部筹资额＝2550－40＝2510（万元）
（4）2014需要的资金总额＝7520＋8.5×1200
＝17720（万元）
2014年需要增加的资金
＝17720－16020＝1700（万元）
或＝8.5×（1200－1000）＝1700（万元）
2014年对外筹资数额
＝1700－1200×10%×（1-60%）
＝1652（万元）
【提问内容】b现＝（1600－1200）／（700－500）＝2
a现＝1600－2×700＝200
应收账款占用资金情况：
b应＝（2500－1900）／（700－500）＝3
a应＝2500－3×700＝400
存货占用资金情况：
b存＝（4100－3100）／（700－500）＝5
a存＝4100－5×700＝600
固定资产占用资金：a固＝6500
无息流动负债提供资金情况：
b流＝（1230－930）／（700－500）＝1.5
a流＝1230－1.5×700＝180
汇总计算：
b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
Y＝7520＋8.5X
（2）2012年的资金需要总量
＝1600＋2500＋4100＋6500－1230
＝13470（万元）
（3）2013年的资金需要总量＝7520＋8.5×1000
＝16020（万元）
2013年需要增加的资金
＝16020－13470＝2550（万元）
2013年外部筹资额＝2550－40＝2510（万元）
（4）2014需要的资金总额＝7520＋8.5×1200
＝17720（万元）
2014年需要增加的资金
＝17720－16020＝1700（万元）
或＝8.5×（1200－1000）＝1700（万元）
2014年对外筹资数额
＝1700－1200×10%×（1-60%）
＝1652（万元）
老师：您好！
高低点法是按照销售收入的高低点吗
【回复内容】您的问题答复如下：
是的。
祝您学习愉快！