关于第(2)问
2014-10-22 07:56:00 来源：
某企业2009～2012年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下（单位：万元）：
要求：
（1）要求采用高低点法分项建立资金预测模型；
（2）计算2012年的资金需要量；
（3）如果预测2013年销售收入为1000万元，利润留存为40万元，计算2013年的资金需要总量和外部筹资额。
【回复内容】您的问题答复如下：
正确,能得分
【提问内容】老师，这道题我都是用联立方程组求出A,B的值，比如现金1200=A+500B,1600=A+700B,然后求出AB值，考试时这样也是没错吧？
【回复内容】您的问题答复如下：
也是可以的。
【提问内容】考试时分项计算ab要加单位吗？我看这个答案上没加单位
【回复内容】您的问题答复如下：
还是要加的。
【提问内容】无息流动负债提供资金情况：
b流＝（1230－930）／（700－500）＝1.5
a流＝1230－1.5×700＝180
汇总计算：
b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
Y＝7520＋8.5X
老师，我对于这个无息流动负债不理解，是什么意思？为何要－180？
【回复内容】您的问题答复如下：
因为无息流动负债是伴随企业销售自发产生的，这部分资金是不需要筹集的，因此应该减去1.5以及对应的180。
祝您顺利通过考试！
【提问内容】老师，本题中如果有短期借款200万，那在计算2012年总资金需求量时是不能减去200万的是吗？所谓无息负债，其实就是敏感负债，即应付账款，预收账款什么的是吗？
【回复内容】您的问题答复如下：
是的
您最后的理解是正确的
祝您顺利通过考试！
| 时间 | 销售收入 | 现金 | 应收账款 | 存货 | 固定资产 | 无息流动负债 |
| 2009 | 600 | 1400 | 2100 | 3500 | 6500 | 1080 |
| 2010 | 500 | 1200 | 1900 | 3100 | 6500 | 930 |
| 2011 | 680 | 1620 | 2560 | 4000 | 6500 | 1200 |
| 2012 | 700 | 1600 | 2500 | 4100 | 6500 | 1230 |
（1）要求采用高低点法分项建立资金预测模型；
（2）计算2012年的资金需要量；
（3）如果预测2013年销售收入为1000万元，利润留存为40万元，计算2013年的资金需要总量和外部筹资额。
【正确答案】（1）现金占用资金情况：
b现＝（1600－1200）／（700－500）＝2
a现＝1600－2×700＝200
应收账款占用资金情况：
b应＝（2500－1900）／（700－500）＝3
a应＝2500－3×700＝400
存货占用资金情况：
b存＝（4100－3100）／（700－500）＝5
a存＝4100－5×700＝600
固定资产占用资金：a固＝6500
无息流动负债提供资金情况：
b流＝（1230－930）／（700－500）＝1.5
a流＝1230－1.5×700＝180
汇总计算：
b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
Y＝7520＋8.5X
【思路点拨】
由于在逐项分析法下，确定总资金需求模型中的不变资金总额a和单位变动资金b时，需要将各资金占用项目与资金来源项目相抵，因此，按此模型计算得出的资金需求总量＝预计资产总额－预计无息流动负债，即相当于企业的筹资性负债与股东权益合计。
（2）2012年的资金需要总量＝现金＋应收账款＋存货＋固定资产－无息流动负债＝1600＋2500＋4100＋6500－1230＝13470（万元）
（3）2013年的资金需要总量＝7520＋8.5×1000＝16020（万元）
2013年需要增加的资金＝16020－13470＝2550（万元）
2013年外部筹资额＝2550－40＝2510（万元）
【提问内容】b现＝（1600－1200）／（700－500）＝2
a现＝1600－2×700＝200
应收账款占用资金情况：
b应＝（2500－1900）／（700－500）＝3
a应＝2500－3×700＝400
存货占用资金情况：
b存＝（4100－3100）／（700－500）＝5
a存＝4100－5×700＝600
固定资产占用资金：a固＝6500
无息流动负债提供资金情况：
b流＝（1230－930）／（700－500）＝1.5
a流＝1230－1.5×700＝180
汇总计算：
b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
Y＝7520＋8.5X
【思路点拨】
由于在逐项分析法下，确定总资金需求模型中的不变资金总额a和单位变动资金b时，需要将各资金占用项目与资金来源项目相抵，因此，按此模型计算得出的资金需求总量＝预计资产总额－预计无息流动负债，即相当于企业的筹资性负债与股东权益合计。
（2）2012年的资金需要总量＝现金＋应收账款＋存货＋固定资产－无息流动负债＝1600＋2500＋4100＋6500－1230＝13470（万元）
（3）2013年的资金需要总量＝7520＋8.5×1000＝16020（万元）
2013年需要增加的资金＝16020－13470＝2550（万元）
2013年外部筹资额＝2550－40＝2510（万元）
老师：第（2）2012年的资金需要总量=7520+8.5*700=13470万元,这样计算过程是否正确,能得分吗?谢谢!
【回复内容】您的问题答复如下：
正确,能得分
【提问内容】老师，这道题我都是用联立方程组求出A,B的值，比如现金1200=A+500B,1600=A+700B,然后求出AB值，考试时这样也是没错吧？
【回复内容】您的问题答复如下：
也是可以的。
【提问内容】考试时分项计算ab要加单位吗？我看这个答案上没加单位
【回复内容】您的问题答复如下：
还是要加的。
【提问内容】无息流动负债提供资金情况：
b流＝（1230－930）／（700－500）＝1.5
a流＝1230－1.5×700＝180
汇总计算：
b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
Y＝7520＋8.5X
老师，我对于这个无息流动负债不理解，是什么意思？为何要－180？
【回复内容】您的问题答复如下：
因为无息流动负债是伴随企业销售自发产生的，这部分资金是不需要筹集的，因此应该减去1.5以及对应的180。
祝您顺利通过考试！
【提问内容】老师，本题中如果有短期借款200万，那在计算2012年总资金需求量时是不能减去200万的是吗？所谓无息负债，其实就是敏感负债，即应付账款，预收账款什么的是吗？
【回复内容】您的问题答复如下：
是的
您最后的理解是正确的
祝您顺利通过考试！