税率
2014-10-20 21:27:17 来源：
Z公司为一家中央国有企业，企业上年经审计和评估后的基本财务数据和其他资料如下（金额单位为万元）：
上年基本财务数据
上年其他资料
公司的权益资本、负债的市场价值保持与上年的基本财务数据相同，负债资本成本为4.5%，权益资本成本为6%。
要求：
（1）按照经济增加值的计算要求，计算Z公司上年税后净营业利润；
（2）按照经济增加值的计算要求，计算Z公司上年的调整后资本；
（3）计算Z公司上年的经济增加值。
（4）回答用经济增加值对投资中心进行业绩评价的好处。
【回复内容】您的问题答复如下：
是的，现行的所得税税率是25%，以前是33%。
上年基本财务数据
| 相关财务数据 | Z公司 |
| 平均流动资产 | 300 |
| 平均非流动资产 | 5400 |
| 平均资产 | 5700 |
| 平均流动负债 | 580 |
| 平均非流动负债 | 1200 |
| 平均负债 | 1780 |
| 平均所有者权益 | 3920 |
| 净利润 | 280 |
上年其他资料
| 相关财务数据 | Z公司 |
| 平均无息流动负债 | 440 |
| 平均在建工程 | 1045 |
| 利息支出 | 40 |
| 研究开发费用调整项 | 120 |
| 非经常性收益调整项 | 400 |
要求：
（1）按照经济增加值的计算要求，计算Z公司上年税后净营业利润；
（2）按照经济增加值的计算要求，计算Z公司上年的调整后资本；
（3）计算Z公司上年的经济增加值。
（4）回答用经济增加值对投资中心进行业绩评价的好处。
【正确答案】（1）Z公司税后净营业利润＝280＋（40＋120－400×50%）×（1－25%）＝250（万元）
（2）Z公司调整后资本＝5700－440－1045＝4215（万元）
（3）Z公司的平均资本成本率=1780/5700×4.5%+3920/5700×6%=5.5%
Z公司上年的经济增加值＝250－4215×5.5%＝18.18（万元）
（4）①与会计利润相比，经济增加值考虑了投资中心所使用资本的全部成本，有利于投资中心更加关注资本的使用效率；②通过对使用资本的调整，可以更好地体现出企业的战略意图，将投资中心的目标与整个企业的战略目标协调起来；③通过对税后净营业利润的计算调整，鼓励企业加强创新性投入，增强企业的持续发展能力。
【提问内容】（2）Z公司调整后资本＝5700－440－1045＝4215（万元）
（3）Z公司的平均资本成本率=1780/5700×4.5%+3920/5700×6%=5.5%
Z公司上年的经济增加值＝250－4215×5.5%＝18.18（万元）
（4）①与会计利润相比，经济增加值考虑了投资中心所使用资本的全部成本，有利于投资中心更加关注资本的使用效率；②通过对使用资本的调整，可以更好地体现出企业的战略意图，将投资中心的目标与整个企业的战略目标协调起来；③通过对税后净营业利润的计算调整，鼓励企业加强创新性投入，增强企业的持续发展能力。
请教老师，在算税后净营业利润时，这个公式中税率是不是固定是25%？
现行的所得税税率不是33%？
【回复内容】您的问题答复如下：
是的，现行的所得税税率是25%，以前是33%。