课本207

【在险值】又称VAR（Value at Risk），是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生的最大损失。（99%，10万美元）
　　【优点】在险值具有通用、直观、灵活的特点。为《巴塞尔协议》采用。
　　【局限性】适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力。
　　
【提问内容】

置信区间是什么？

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【回复内容】您的问题答复如下：
置信区间给出的是被测量参数的测量值的可信程度，即上面所说的99%，这个概率被称为置信水平。

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