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涨价预备费的计算基数，不是工程费用63
2014-10-18 17:02:04 来源：
某企业预投资某一石化项目，设计生产能力45万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为30000万元，设备综合调整系数1.1，该类项目生产能力指数估计为0.8。
该类项目的建筑工程费是设备费的10％，安装工程费用是设备费的20％，其他工程费用是设备费的10％，这三项的综合调整系数为1.0，其他投资费用估算为1000万元。
项目建设期为3年，投资进度计划为：第一年30％，第二年50％，第三年20％，建设前期的年数假设为0。
基本预备费率为10％，建设期内生产资料涨价预备费率为5％。
该项目的自有资金50000万元，其余通过银行贷款获得，年利率为8%，按季计息，贷款发放进度与项目投资进度一致。
该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1100人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为860万元（其中其他制造费用300万元）。年外购商品或服务费用900万元，年外购原材料、燃料及动力费为6200万元，年修理费为500万元，年经营成本为4500万元，年营业费用忽略不计，年预收营业收入为1200万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30d，预付账款20d，现金45d，存货中各构成项的周转次数均为40d，应付账款30d，预收账款35d。
注：计算结果保留小数点后2位。
【小题1】估算建设期借款利息。
【正确答案】①生产能力指数法估算设备费：
C＝30000×（45÷30）0.8×1.1＝45644.34（万元）
②用系数估算法估算静态投资：
45644.34×（1+10%×1.0+20%×1.0+10%×1.0）+1000＝64902.08（万元）
基本预备费＝64902.08×10%＝6490.21（万元）
包含基本预备费的静态投资：64902.08+6490.21＝71392.29（万元）
③计算涨价预备费：
按照新的涨价预备费的计算公式，本题建设前期的年数为0。
涨价预备费PF=71392.29×30%×[（1+5%）0.5×（1+5%）1-1-1]+71392.29×50%×[（1+5%）0.5×（1+5%）2-1-1]+71392.29×20%×[（1+5%）0.5×（1+5%）3-1-1]}
=528.91+2710.40+1852.29=5091.60（万元）
④计算建设期借款利息：
实际年利率＝（1+8%÷4）4-1＝8.24%
第1年借款额＝第1年的投资计划额－第1年自有资金投资额＝（71392.29+5091.60-50000）×30%＝7945.20（万元）
第1年利息：7945.2/2×8.24%=327.34（万元）
第2年利息：（7945.2+327.34+13242/2）×8.24%=1227.23（万元）
第3年利息：（7945.2+327.34+13242+1227.23+1859.04/2）×8.24%=1950.51（万元）
建设期借款利息：327.34+1227.23+1950.51=3505.08（万元）
C＝30000×（45÷30）0.8×1.1＝45644.34（万元）
②用系数估算法估算静态投资：
45644.34×（1+10%×1.0+20%×1.0+10%×1.0）+1000＝64902.08（万元）
基本预备费＝64902.08×10%＝6490.21（万元）
包含基本预备费的静态投资：64902.08+6490.21＝71392.29（万元）
③计算涨价预备费：
按照新的涨价预备费的计算公式，本题建设前期的年数为0。
涨价预备费PF=71392.29×30%×[（1+5%）0.5×（1+5%）1-1-1]+71392.29×50%×[（1+5%）0.5×（1+5%）2-1-1]+71392.29×20%×[（1+5%）0.5×（1+5%）3-1-1]}
=528.91+2710.40+1852.29=5091.60（万元）
④计算建设期借款利息：
实际年利率＝（1+8%÷4）4-1＝8.24%
第1年借款额＝第1年的投资计划额－第1年自有资金投资额＝（71392.29+5091.60-50000）×30%＝7945.20（万元）
第1年利息：7945.2/2×8.24%=327.34（万元）
第2年利息：（7945.2+327.34+13242/2）×8.24%=1227.23（万元）
第3年利息：（7945.2+327.34+13242+1227.23+1859.04/2）×8.24%=1950.51（万元）
建设期借款利息：327.34+1227.23+1950.51=3505.08（万元）
【小题2】用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金投资估算表。
【正确答案】应收账款＝年经营成本÷应收账款年周转次数＝4500÷（360÷30）＝375（万元）
预付账款＝外购商品或服务年费用金额÷预付账款年周转次数＝900÷（360÷20）＝50（万元）
现金＝（年工资福利费+年其他费用）÷现金年周转次数＝（1.2×1100+860）÷（360÷45）＝272.50（万元）
外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费用÷存货年周转次数＝6200÷（360÷40）＝688.89（万元）
在产品＝（年工资福利费+年其他制造费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）÷存货年周转次数
＝（1.2×1100+300+6200+500）÷（360÷40）＝924.44（万元）
产成品＝（年经营成本－年营业费用）÷存货年周转次数
＝4500÷（360÷40）＝500（万元）
存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品＝688.89+924.44+500＝2113.33（万元）
流动资产＝应收账款+预付账款+存货+现金
＝375+50+2113.33+272.50＝2810.83（万元）
应付账款＝外购原材料、燃料动力及其他材料年费用÷应付账款年周转次数
＝6200÷（360÷30）＝516.67（万元）
预收账款＝预收的营业收入年金额÷预收账款年周转次数
＝1200÷（360÷35）＝116.67（万元）
流动负债＝应付账款+预收账款＝516.67+116.67＝633.34（万元）
流动资金＝流动资产－流动负债＝2810.83－633.34＝2177.49（万元）
流动资金估算表
预付账款＝外购商品或服务年费用金额÷预付账款年周转次数＝900÷（360÷20）＝50（万元）
现金＝（年工资福利费+年其他费用）÷现金年周转次数＝（1.2×1100+860）÷（360÷45）＝272.50（万元）
外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费用÷存货年周转次数＝6200÷（360÷40）＝688.89（万元）
在产品＝（年工资福利费+年其他制造费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）÷存货年周转次数
＝（1.2×1100+300+6200+500）÷（360÷40）＝924.44（万元）
产成品＝（年经营成本－年营业费用）÷存货年周转次数
＝4500÷（360÷40）＝500（万元）
存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品＝688.89+924.44+500＝2113.33（万元）
流动资产＝应收账款+预付账款+存货+现金
＝375+50+2113.33+272.50＝2810.83（万元）
应付账款＝外购原材料、燃料动力及其他材料年费用÷应付账款年周转次数
＝6200÷（360÷30）＝516.67（万元）
预收账款＝预收的营业收入年金额÷预收账款年周转次数
＝1200÷（360÷35）＝116.67（万元）
流动负债＝应付账款+预收账款＝516.67+116.67＝633.34（万元）
流动资金＝流动资产－流动负债＝2810.83－633.34＝2177.49（万元）
流动资金估算表
| 序号 | 项目 | 最低周转天数（天） | 周转次数 | 金额（万元） |
| 1 | 流动资产 | 2810.83 | ||
| 1.1 | 应收账款 | 30 | 12 | 375 |
| 1.2 | 预付账款 | 20 | 18 | 50 |
| 1.3 | 存货 | 40 | 9 | 2113.33 |
| 1.3.1 | 外购原材料、燃料 | 40 | 9 | 688.89 |
| 1.3.2 | 在产品 | 40 | 9 | 924.44 |
| 1.3.3 | 产成品 | 40 | 9 | 500 |
| 1.4 | 现金 | 45 | 8 | 272.50 |
| 2 | 流动负债 | 633.34 | ||
| 2.1 | 应付账款 | 30 | 12 | 516.67 |
| 2.2 | 预收账款 | 35 | 10.3 | 116，67 |
| 3 | 流动资金（1）－（2） | 2177.49 |
【小题3】估算建设项目的总投资额。
【正确答案】建设项目总投资估算额＝固定资产投资估算总额+流动资金＝71392.29+5091.70+3547.78+2177.49＝82209.26（万元）。
【提问内容】涨价预备费的计算基数，不是工程费用63902.08元吗？怎么会用到含基本预备费的静态投资额。【回复内容】您的问题答复如下：
您好，价差预备费的计算基数是静态投资，不是工程费用。这里希望您注意一下。祝您学习愉快！