课程讲义 >>答疑编号:NODE00757300070200000216
2014-10-17 09:09:39 来源：
【例·计算题】设某公司现金部经理决定L值应为10000元，估计公司现金流量标准差δ为1000元，持有现金的年机会成本为14%，换算为i值是0.00039（14%/360），b＝150元。
要求：根据以上资料确定随机模型的回归线和最高控制线。
『正确答案』
H＝3×16607－2×10000＝29821（元）
该公司目标现金余额为16 607元。若现金持有额达到29 821元，则买进13 214元（29821-16607）的证券；若现金持有额降至10 000元，则卖出6 607元（16607－10000）的证券。
【提问内容】老师，您好！答案最后的分析我不明白，现金持有额等于最高控制线29821，但没有超过控制线，为什么要调控至回归线？
【回复内容】您的问题答复如下：
按照随机模型，当现金余额达到最高限的时候，也是需要调整的，需要调整到回归线。
要求：根据以上资料确定随机模型的回归线和最高控制线。
『正确答案』
H＝3×16607－2×10000＝29821（元）
该公司目标现金余额为16 607元。若现金持有额达到29 821元，则买进13 214元（29821-16607）的证券；若现金持有额降至10 000元，则卖出6 607元（16607－10000）的证券。
【提问内容】老师，您好！答案最后的分析我不明白，现金持有额等于最高控制线29821，但没有超过控制线，为什么要调控至回归线？
【回复内容】您的问题答复如下：
按照随机模型，当现金余额达到最高限的时候，也是需要调整的，需要调整到回归线。