【例·计算题】设某公司现金部经理决定L值应为10000元,估计公司现金流量标准差δ为1000元,持有现金的年机会成本为14%,换算为i值是0.00039(14%/360),b=150元。
要求:根据以上资料确定随机模型的回归线和最高控制线。
『正确答案』

H=3×16607-2×10000=29821(元)
该公司目标现金余额为16 607元。若现金持有额达到29 821元,则买进13 214元(29821-16607)的证券;若现金持有额降至10 000元,则卖出6 607元(16607-10000)的证券。
【提问内容】老师,您好!答案最后的分析我不明白,现金持有额等于最高控制线29821,但没有超过控制线,为什么要调控至回归线?
【回复内容】您的问题答复如下:
按照随机模型,当现金余额达到最高限的时候,也是需要调整的,需要调整到回归线。
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