现金周转期
2014-10-17 08:04:10 来源：
D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3 600万元，营业成本为1 800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：
表4 资产负债简表（2011年12月31日） 单位：万元
要求：
（1）计算D公司2011年的营运资金数额。
（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。
（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？
（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？
【正确答案】（1）2011年营运资金数额＝流动资产－流动负债＝961－575＝386（万元）
（2）应收账款周转期＝600/（3600/360）＝60（天）
应付账款周转期＝120/5＝24（天）
存货周转期＝150/（1800/360）＝30（天）
现金周转期＝30＋60－24＝66（天）
（3）利用现金折扣，会缩短应付账款周转期，则现金周转期会延长。
（4）增加存货，则存货周转期延长，会造成现金周转期的延长。
【答案解析】
【提问内容】缩短应付账款周转期，则现金周转期会延长，怎么理解这句话？表4 资产负债简表（2011年12月31日） 单位：万元
| 资产 | 金额 | 负债和所有者权益 | 金额 |
| 货币资金 | 211 | 应付账款 | 120 |
| 应收账款 | 600 | 应付票据 | 200 |
| 存货 | 150 | 应付职工薪酬 | 255 |
| 流动资产合计 | 961 | 流动负债合计 | 575 |
| 固定资产 | 850 | 长期借款 | 300 |
| 非流动资产合计 | 850 | 负债合计 | 875 |
| 实收资本 | 600 | ||
| 留存收益 | 336 | ||
| 所有者权益合计 | 936 | ||
| 资产合计 | 1811 | 负债和所有者权益总计 | 1 811 |
（1）计算D公司2011年的营运资金数额。
（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。
（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？
（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？
【正确答案】（1）2011年营运资金数额＝流动资产－流动负债＝961－575＝386（万元）
（2）应收账款周转期＝600/（3600/360）＝60（天）
应付账款周转期＝120/5＝24（天）
存货周转期＝150/（1800/360）＝30（天）
现金周转期＝30＋60－24＝66（天）
（3）利用现金折扣，会缩短应付账款周转期，则现金周转期会延长。
（4）增加存货，则存货周转期延长，会造成现金周转期的延长。
【答案解析】
【回复内容】您的问题答复如下：
现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期，可见缩短应付账款周转期，则现金周转期会延长。从公式的角度上考虑。
【提问内容】现金折扣怎样缩短应付账款周转期？
【回复内容】您的问题答复如下：
利用现金折扣后，企业为了享受现金折扣会早付款，这样就减少了应付账款的周转期,从而现金周转期会延长.
【提问内容】如题
【回复内容】您的问题答复如下：
利用现金折扣，则会提前付款，这样会缩短应付账款的周转期，不是延长。
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