只计算方案1和2进行比较行吗

2014-10-16 16:25:51 来源：

B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有两个可供选择的方案，有关数据如下：

	当前	方案一	方案二
信用条件	n/30	n/60	2/10，n/30
年销售量（件）	72000	86400	79200
销售单价（元）	5	5	5
边际贡献率	0.2	0.2	0.2
可能发生的收账费用（元）	3000	5000	2850
可能发生的坏账损失（元）	6000	10000	5400
平均存货水平（件）	10000	15000	11000
平均应付账款（元）	80000	96000	88000

目前的平均收现期为45天；如果采用方案一，估计有50%的客户（按销售量计算，下同）在信用期内付款，有50%的客户会延期24天付款；如果采用方案二，估计会有30%的客户在10天内付款、其余的客户在30天内付款。假设该项投资的资本成本为10%；一年按360天计算。每件存货按变动成本3元计算。
要求：采用差额分析法回答哪一个方案更好些？

【正确答案】单位：元

	目前	方案1	方案2
销售收入	72000×5＝360000	86400×5＝432000	79200×5＝396000
边际贡献	360000×20%＝72000	86400	79200
增加的边际贡献	—	86400－72000＝14400	79200－72000＝7200
应收账款平均收现天数	45	50%×60＋50%×（60＋24）＝72	10×30%＋30×70%＝24
应收账款应计利息	360000/360×45×（1－0.2）×10%＝3600	432000/360×72×（1－0.2）×10%＝6912	396000/360×24×（1－0.2）×10%＝2112
应收账款应计利息差额	－	6912－3600＝3312	2112－3600＝－1488
存货应计利息	10000×3×10%＝3000	15000×3×10%＝4500	11000×3×10%＝3300
存货应计利息差额	－	4500－3000＝1500	3300－3000＝300
收账费用	3000	5000	2850
收账费用差额	－	5000－3000＝2000	2850－3000＝－150
坏账损失	6000	10000	5400
坏账损失差额	－	10000－6000＝4000	5400－6000＝－600
现金折扣成本	0	0	396000×30%×2%＝2376
现金折扣差额	－	0	2376
平均应付账款	80000	96000	88000
应付账款节约的利息（元）	80000×10%＝8000	96000×10%＝9600	88000×10%＝8800
应付账款节约的利息差额	—	9600－8000＝1600	8800－8000＝800
税前损益差额	—	14400－3312－1500－2000－4000＋1600＝5188	7200－（－1488）－300－（－150）－（－600）－2376＋800＝7562

由于方案二增加的税前损益7562大于方案一增加的税前损益5188元，因此方案二好一些。
提示：
（1）变动成本率＋边际贡献率＝1，故变动成本率＝1－边际贡献率，本题中的变动成本率＝1－0.2
（2）应付账款是企业占用对方的资金，应付账款的增加会节约资金，从而减少应计利息，由于应付账款是应该支付的货款，因此，计算应付账款节约的资金时，不需要乘以变动成本率。事实上，由于变动成本率＝变动成本/销售收入，而应付账款是按照采购成本核算的，所以，“应付账款×变动成本率”不表示任何意义。

【提问内容】只计算方案1和2进行比较行吗

【回复内容】您的问题答复如下：
是的，通过最后一个表计算结果可知，方案一和方案二都较原来增加了收益，因此只比较方案一和方案二哪个好即可。